摘要：就能源合作來說，俄羅斯方面的資源潛力、能源發展戰略及地緣戰略傾向較為樂觀，而中亞地區各國內部問題錯綜復雜，未來發展預期不夠明朗，各種政治風險也會在關鍵節點對天然氣生產與出口產生重大影響。

2019年能源界最重大的事件之一，當屬2019年12月2日中俄東線天然氣管道正式投產通氣。經歷10年談判、5年建設，這條能源大動脈終于開通了。這不僅是中俄能源合作的里程碑，也標志著我國西北、西南、東北、東南四大能源進口戰略通道全面建成。這對于緩解我國供氣緊張局面、保障我國油氣供應和能源安全意義重大。與此同時，和往年一樣，隨著我國北方供暖季對天然氣需求陡然增加，社會各界對前兩年冬天的“氣荒”心有余悸，都把關注的目光投向進口天然氣的主要來源中亞及新加入的俄羅斯的天然氣生產與輸出狀況。

俄羅斯天然氣出口重心東移

對中俄能源合作來說，俄羅斯方面的資源潛力、能源發展戰略及地緣戰略傾向都是比較令人樂觀的。中俄天然氣東線管道包括俄境內“西伯利亞力量”管道和中國境內段，全長共6000多公里，主供氣源地為俄東西伯利亞的伊爾庫茨克州科維克金氣田（將于2022年開始供氣）和薩哈共和國(雅庫特)恰揚金氣田（2019年開始供氣）。據IHS數據，截至2019年1月，俄羅斯剩余天然氣可采儲量為43.6萬億立方米，其中西西伯利亞約占70%，東西伯利亞約占10.3%，東西伯利亞油氣區千億立方米以上的油氣田共7個，除科維克金和恰揚金兩個大氣田，其余的大都是氣頂氣或伴生氣，包括尤盧布欽、中鮑圖奧賓、索賓等油氣田。科維克金和恰揚金兩個氣田的高峰產量疊合期可達到年產500億立方米，高出合同約定的380億立方米，但是率先供氣的恰揚金氣田產量可能到2044年開始下降，為滿足合同約定的380億立方米對華穩定供氣量，俄方到時候可能采取調增科維克金氣田的年產量。此外，目前俄羅斯東西伯利亞僅有4個油氣田投入開發，以產油為主，但預測油田氣頂或伴生氣年產能遠期可達到100億～150億立方米。所以俄羅斯方面也很歡迎中國石油企業積極參與這些油氣田的合作，將生產的伴生氣作為中俄東線管道的補充氣源。

另外，據俄氣副總裁兼首席財務官安德烈?克魯格洛夫透露，中俄天然氣西線管道項目的談判已進入較成熟的階段，希望能在不遠的將來達成更實質性的結果。克魯格洛夫表示，西線項目的合約規模應該與東線相當，未來甚至更大，因為西西伯利亞天然氣氣田的產量足以提供更大的供給。而且，除東西兩條管線之外，中俄天然氣供應合作還有望在遠東地區進一步拓展。2017年2月中旬，俄氣總裁阿列克謝?米勒到訪北京時與中國石油董事長王宜林的討論，曾涉及俄羅斯遠東地區薩哈林島天然氣田經管道向中國供氣的可能。據悉雙方達成初步合作協議，即俄方“薩哈林-2”目前計劃擴建第三條生產線，擴建后增加的產能一部分或將經由上述遠東管道向中國輸送。

還有另一個頗具戰略影響的中俄能源合作重點也不容忽視，即俄羅斯北極天然氣項目。其中，中俄實施的首個特大型能源合作亞馬爾項目，已經在2018年7月19日將首船液化天然氣（LNG）通過北極東北航道運抵中國。根據計劃，2019年亞馬爾液化天然氣項目全部建成后，該項目的三條生產線每年向中國穩定供應400萬噸LNG。其次，俄羅斯獨立天然氣生產商諾瓦泰克于2019年4月宣布，北極LNG2項目將正式進入建設施工階段，中國石油和中國海油各持有該項目10%的股權，未來將按照各自持股比例從該項目獲得相應的LNG權益產量。這個龐大的能源項目總投資預計213億美元，是繼亞馬爾LNG后第二個北極圈內的大型LNG項目，也成為15年來全球通過最終投資決策的LNG項目中產能最大的一個。盡管北極天氣條件惡劣給諾瓦泰克生產帶來了許多困難，但諾瓦泰克也把北極的地理位置視為一種競爭優勢，因為較低的溫度大幅減少了冷卻天然氣所需的能源，實際上降低了生產成本，這使得亞馬爾天然氣的生產成本僅為每百萬英熱單位0.1美元左右。

俄羅斯企業積極投入北極和遠東油氣開發的背景是俄羅斯政府能源戰略的調整。俄羅斯近年來面對歐洲能源需求日漸飽和局面，以及歐美對俄羅斯的政治、經濟制裁與圍困。2017年版的《2035年前俄羅斯能源戰略草案》中提出，俄羅斯能源行業發展的三大戰略性任務之一是完善能源綜合體的區域生產分布體系，使出口方向多元化并保持在世界能源中的領導地位。為此，俄羅斯將促進東西伯利亞和遠東的能源行業發展，并準備大規模開發北極大陸架的油氣資源，俄羅斯政府從資源、技術、稅收等方面提供了相應的扶持政策。為了將北極地區的油氣資源輸往國際市場，俄羅斯還計劃大力發展北方海航道及配套的碼頭、油氣轉運終端和造船業等。

種種跡象表明，俄羅斯能源發展戰略的重心正在由原來的向西（歐洲）轉變為向東。盡管俄羅斯能源出口的80%目前仍是去往歐洲，并且近期俄羅斯還在緊鑼密鼓推進通往德國的“北溪2”天然氣管線和通往土耳其的“土耳其流”管線，但是從中長期趨勢來看，歐洲的能源需求已達峰值，且歐美對俄羅斯的制裁必將長期存在，俄羅斯與中國抱團取暖的需求相當迫切，而中國經濟增長生活改善對天然氣消費的巨大市場潛力為雙方能源合作帶來了無限可能，也為俄羅斯能源戰略重心東移提供了強大的推動力。俄氣預計，到2025年，俄氣超過三分之一的天然氣業務資本開支將用于東西伯利亞和遠東地區。為了滿足不斷增長的亞太地區發展的資本需求，多家俄羅斯能源企業正在尋求亞太上市。例如克魯格洛夫就曾表示，俄氣與中國的合作為在這個區域的長期發展打下了基礎，包括投資和金融領域。因此，俄氣希望推動與該區域金融機構和投資者的對話。他說，俄氣正在尋求在亞洲某個領先的股票交易市場（比如，上海或香港）掛牌增發股票。

中亞天然氣供應形勢復雜

與俄羅斯方面相比，中亞地區的天然氣生產與出口狀況及發展趨勢則顯得有些復雜，令人喜憂參半。2018年，我國管道天然氣進口量517億立方米，幾乎都是自中亞天然氣管道進入我國的。在2018年管道天然氣進口中，中亞天然氣占了94%，其余6%來自緬甸。這說明迄今為止，我國管道進口天然氣可以說完全是由中亞獨家支撐的，即使今后有俄羅斯天然氣加入，且若干年后達到380億立方米的滿負荷值，中亞天然氣仍將是左右局勢的決定性力量。更值得注意的是，2018年500多億立方米來自中亞的進口天然氣，比2017年有了較大的增長，增幅達到23%，但是這些增長卻都是來自哈薩克斯坦和烏茲別克斯坦增加供應。據悉2019年哈薩克斯坦對中國出口天然氣將比2018年再增加一倍，達100億立方米；而往年中亞天然氣的主供源地土庫曼斯坦，其天然氣輸出量近兩年卻在下降。

根據相關資料分析，中亞國家天然氣生產與出口的復雜局勢，是由資源、投資和出口方向選擇等多種因素疊加作用形成的。中亞地區的傳統天然氣儲量——這些天然氣通常埋藏較淺且含硫較低——幾乎已經耗盡。而計劃用于補充供氣出口的新氣田的鉆井難度和新增脫硫等工序使成本大增。中亞國家政府沒有相應的財力和技術手段來開采這些儲量。所以他們需要貸款，吸引外國投資者。但目前，在天然氣市場價格低迷情況下，開采規劃無法實施。例如，土庫曼斯坦國家天然氣康采恩為了保障中亞天然氣管道的供應，計劃投入“復興”大氣田3期開發項目。但是，實施擴大開發“復興”氣田需要投入數百億美元。2014～2015年，土庫曼斯坦國家天然氣康采恩開始從中國籌集新的貸款，但國際原油價格持續下跌使該問題的談判被迫凍結。因此，土庫曼斯坦難以推進新儲量的開發。在另一個新興的天然氣生產國烏茲別克斯坦，盡管天然氣資源狀況比土庫曼斯坦更為緊張，但近年來烏茲別克斯坦正努力使天然氣出口量增長了75億～114億立方米。而這種增長的主要手段是減少對國內市場的供應，在國內用當地煤炭替代天然氣，以及增加節約天然氣消耗的措施。由于烏茲別克斯坦自身天然氣資源已經被高度開發，烏國天然氣行業近年來增加天然氣產出的主要辦法是增加用于低壓氣體的增壓站能力，和增加處理廠的原料脫硫凈化能力。但這導致烏茲別克斯坦天然氣的成本迅速增加，其中包括額外的資本支出，及增壓站和天然氣處理廠的操作費用。在油價低迷的時期，這降低了天然氣生產國出口的收入，減弱了他們償還投資貸款的能力，從而難以獲得新的貸款，無法擴大生產，陷入惡性循環。外界估計，未來幾年，烏茲別克斯坦和土庫曼斯坦費盡周折新上項目生產的增量只能部分彌補老企業下降的產量。由于資源的缺乏和融資的難度，為了確保天然氣產量的增長，他們將不得不選擇最現實的項目和最重要的出口方向，凍結或限制不太重要和利潤較少的項目。這種選擇可能導致兩國天然氣出口下降。

此外，中亞地區各國內部問題錯綜復雜，內政不穩，未來發展預期不夠明朗，各種政治風險也會在關鍵節點對天然氣生產與出口產生重大影響。其中，哈總統和議會選舉塵埃落定，但局勢不穩。吉爾吉斯斯坦政局惡化，沖突加劇，同時該國反華勢力抬頭，中資企業成為被炒作的熱點話題。土庫曼斯坦經濟惡化已造成政治動蕩，而且，土庫曼斯坦周邊安全形勢不佳，中土天然氣合作的挑戰增多。

針對上述局勢，鑒于目前國內還在高速增長的天然氣需求和不斷提升的對外依存度，中亞天然氣管道連接著中國輸氣管網的大動脈—西氣東輸管道，在相當長時期內仍將是天然氣安全穩定進口的主要通道，而目前中亞管道氣價格與俄羅斯氣價相比還不算太高，所以我國相關政府部門與企業應該積極探索能源換貸款等方式，借助亞投行、絲路基金等渠道，向中亞國家提供必要的貸款等金融支持。鑒于目前國際能源價格及供應形勢快速變化的局面，可以考慮通過雙邊及多變的談判，將土庫曼斯坦、烏茲別克斯坦及哈薩克斯坦吸納、組成一個能夠進行能源對話及多邊合作的靈活對話機制，將天然氣價格及過境費用保持在一個合理的水平，使中國與中亞天然氣合作能夠長期穩定發展下去。另外，中國境外能源合作和管線建設雖然大多以雙邊合作為主，但隨著合作規模的擴大和深入，多邊合作已提上日程。中亞天然氣管線是目前中國唯一的多邊天然氣管線，但運營數年來由于國家層面的多邊安保機制和條約等法律保護手段缺失，可持續運營已面臨一定的潛在風險。搭建境外管線國家層面的多邊安保平臺是一個復雜的系統工程。積極推進各方在利益共享、責任共擔的基礎上簽署國家層面的多邊安保條約已勢在必行。

總之，全球天然氣市場正在發生深刻變化。隨著俄羅斯能源戰略的轉變，和俄羅斯、卡塔爾及美國天然氣出口能力的大幅攀升，全球天然氣市場將迎來大國博弈時代。天然氣市場整體性增強，競爭加劇，市場機制將發揮更大作用，天然氣定價將更多由供需基本面驅動。但同時地緣政治風險將愈發復雜，并將與市場因素交互更加頻繁，成為影響全球天然氣市場發展的重要因素。這其中，對中國天然氣供應影響最大的是中亞和俄羅斯兩個來源。而這兩大天然氣進口來源都存在較復雜的資源、經濟、政治等方面的不確定因素，帶來諸多機遇和挑戰。